项目使用与离线演示
先用虚构数据跑一个离线演示。券商执行需要单独配置，并在人工监督下检查。
回顾性研究 · 当前固定池 · 非实盘业绩
这些结果有多少依据？
原始结果、数据可用性和采集检查记录集中在这里，供读者核对同一批研究的依据。
当前固定池包含 10 只美股、10 只港股和 8 种加密资产。股票数据截至 2026 年 10 月 20 日，加密数据截至 2026 年 9 月 30 日。历史成分变化、分红与复权完整性、真实可成交价格仍是局限。
图里的词，用大白话解释
- 净收益
- 按模型扣除交易费用后，组合价值涨了或跌了多少。
- 相对基准收益
- 在同一段时间里，策略比参照资产或组合多赚或少赚多少。
- 回撤
- 组合价值从此前高点跌下来了多少。
- 换手与仓位
- 交易有多频繁，以及有多少钱投进资产、多少留作现金。
- 同窗口变化
- 在相同日期和费用下，把调整后的规则与原规则相比较。
- 事后诊断
- 看过前一轮结果后才补选的比较，证据力度比预先定好的测试弱。
- bps（基点）
- 费用单位，10 bps 等于 0.10%。单边费用在买入、卖出时分别计算。
原始日频策略完整汇总
这轮研究发现了什么
按各市场预设的非零单边费用列出全部固定策略，美股 20 bps、港股 30 bps、加密货币 10 bps。以下统计来自独立历史窗口。复利账户业绩和前瞻验证仍待补充。
港股 · 30 bps · HKD
数字货币现货 · 10 bps · USDT
正超额比例仅统计有基准的窗口，零超额不算胜出。选定的小规模资产池和回顾性窗口限制了结论的适用范围。
03 / 验证快照
实际跑了什么，用了什么数据
本页记录 2026 年 10 月 19 日核对的固定输入诊断，不能证明可部署的策略表现。不同股票池、样本区间和记账模型不能放在一起排名。
股票实验中，港股仅使用一只股票，美股仅使用 SPY，不能据此验证选股或横截面排名。按交易名义金额计，港股固定成本为 30 bps，美股为 20 bps。
图像与 CNN 结果可能包含训练区间预测。保持原配置的 1,260 日训练窗口后，没有可用的 walk-forward fold。始终空仓不能算策略验证成功。
港股
| 策略 | 样本区间 | 累计收益 | Sharpe | 最大回撤 | 证据状态 |
|---|---|---|---|---|---|
cnn_image_pattern | 2023-10-18 2026-09-30 | 22.77% | 1.539 | 4.65% | 含训练区间风险 |
cnn_pattern | 2023-10-18 2026-09-30 | 0.00% | N/A | 0.00% | 没有持仓 |
cnn_pattern_mvp | 2023-10-18 2026-09-30 | 22.77% | 1.539 | 4.65% | 含训练区间风险 |
cnn_walk_forward_rank | 2023-10-18 2026-09-30 | N/A | N/A | N/A | 无可用 fold |
equal_weight | 2023-10-18 2026-09-30 | 152.99% | 1.479 | 22.12% | 股票池有限 |
momentum_20d | 2023-10-18 2026-09-30 | 6.91% | 0.717 | 3.84% | 股票池有限 |
random_turnover | 2023-10-18 2026-09-30 | 152.99% | 1.479 | 22.12% | 股票池有限 |
sma_cross | 2023-10-18 2026-09-30 | 13.62% | 1.068 | 4.65% | 股票池有限 |
hk_pure_momentum | 2024-11-01 2026-09-30 | 10.60% | 1.758 | 2.81% | 股票池有限 |
hk_momentum_volatility | 2024-11-01 2026-09-30 | 10.60% | 1.758 | 2.81% | 股票池有限 |
美股与 ETF
| 策略 | 样本区间 | 累计收益 | Sharpe | 最大回撤 | 证据状态 |
|---|---|---|---|---|---|
cnn_image_pattern | 2023-10-03 2026-09-30 | 13.30% | 1.395 | 4.04% | 含训练区间风险 |
cnn_pattern | 2023-10-03 2026-09-30 | 0.00% | N/A | 0.00% | 没有持仓 |
cnn_pattern_mvp | 2023-10-03 2026-09-30 | 13.30% | 1.395 | 4.04% | 含训练区间风险 |
cnn_walk_forward_rank | 2023-10-03 2026-09-30 | N/A | N/A | N/A | 无可用 fold |
equal_weight | 2023-10-03 2026-09-30 | 80.53% | 1.373 | 19.00% | 股票池有限 |
momentum_20d | 2023-10-03 2026-09-30 | 5.63% | 0.966 | 1.91% | 股票池有限 |
random_turnover | 2023-10-03 2026-09-30 | 80.53% | 1.373 | 19.00% | 股票池有限 |
sma_cross | 2023-10-03 2026-09-30 | 6.00% | 0.934 | 2.07% | 股票池有限 |
区域 ETF 价格代理
| 策略 | 样本区间 | 累计收益 | Sharpe | 最大回撤 | 证据状态 |
|---|---|---|---|---|---|
global_pure_momentum | 2024-12-02 2026-09-30 | 31.95% | 1.436 | 12.71% | 原币价格代理 |
global_defended_rotation | 2024-12-02 2026-09-30 | 31.60% | 1.47 | 12.71% | 原币价格代理 |
港股月频诊断也使用同一只股票，成本为 10 bps。区域轮动使用五只 ETF、10 bps 成本、原币价格和共同交易日，未完整覆盖汇率、分红、自融资持仓漂移及历史时点股票池。
加密做市回放
本轮检查使用了 2026 年 3 月 19 至 21 日的归档事件。交易场所、产品来源和时区仍待独立确认。maker 费率为零，延迟为 100 ms。归档独立于 CoinPaprika，实盘执行尚未验证。PnL 和回撤按绝对金额记录，缺少投入本金，无法换算成收益率。
| 策略 | PnL，原数据计价单位 | 成交笔数 | 最大绝对库存 | 证据状态 |
|---|---|---|---|---|
B0 | -235.37 | 5,400 | 1 | 来源未确认的回放 |
B1 | -240.258 | 4,939 | 1 | 来源未确认的回放 |
B2 | -6.684 | 463 | 0.738 | 来源未确认的回放 |
B3 | -256.235 | 5,386 | 1 | 来源未确认的回放 |
数据源
发现接口已返回成功响应。历史数据权限、信息可用时点和交易接口仍需分别核实。本站仅展示研究汇总，原始授权数据和账户信息留在本地。
| 数据源 | 当前证据 | 已存观测数 |
|---|---|---|
aivix | 发现接口可用，历史 PIT 未知 | 2,280 |
index_one | schema 可用，股票覆盖未验证 | N/A |
algoseek | 未确认授权配置 | N/A |
coinpaprika | 最新 OHLCV 可用，已有日价格历史 | 730 |
ib_gateway | 部分历史成功后断线 | 738 |
Gateway 只读握手及一次港股历史请求成功，随后 error 1100 中断采集，一次重连被拒绝。没有调用下单方法。
仍不能声称已跑通的部分
- AIVIX 驱动的美股配置仍是思路，尚无端到端策略实现，历史发布时间也未知。
- 完整的外部港股 XGBoost/PIT 排序模型没有在本仓实现，本轮未取得完整的授权历史股票池。
- 这四家服务商未提供已验证的指定交易场所及产品的盘口、逐笔成交和资金费率快照，不能直接用于该做市模拟器。
- 研究包没有接通券商。港股 v1 schema、订单身份关联以及人工监督下的 Paper 全生命周期仍待解决。
数据扩池与历史策略评估
真实日线及新一轮诊断回放。这些是事后研究结果，尚未通过研究验收，也不构成执行目标。
实际日线覆盖
覆盖日期取各产品实际观测的最早和最晚日期。各产品起点和历史长度不同，评估统一使用 2023 至 2025 年。
binance_spot · 已取得 · 8 产品数 · 8768 根日线 · 2023-01-01–2025-12-31 · 固定研究池
binance_spot · 部分覆盖 · 8 产品数 · 23778 根日线 · 2017-08-17–2026-09-30 · 固定研究池
现货日线基线
两组均使用 2023 至 2025 年观测和 63 天预热。等权策略建仓后持有。动量策略按上一日收盘信息，选择过去 63 天收益为正的币种，无符合条件的币种就持有现金。费用按单向成交金额的基点数计算。报价币种为 USDT，须与 USD 分开核算。固定候选池存在选择偏差。
| 策略 | 产品数 | 成本（bps） | 评估期间 | 净收益率 | 最大回撤 | 夏普比率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
equal_weight | 8 | 0 | 2023-03-05 2025-12-31 | 200.29% | 50.08% | 0.93 |
equal_weight | 8 | 10 | 2023-03-05 2025-12-31 | 199.99% | 50.08% | 0.93 |
momentum_63d | 8 | 0 | 2023-03-05 2025-12-31 | 161.64% | 54.54% | 0.86 |
momentum_63d | 8 | 10 | 2023-03-05 2025-12-31 | 105.03% | 57.00% | 0.72 |
equal_weight | 2 | 0 | 2023-03-05 2025-12-31 | 190.95% | 40.25% | 1.01 |
equal_weight | 2 | 10 | 2023-03-05 2025-12-31 | 190.66% | 40.25% | 1.01 |
momentum_63d | 2 | 0 | 2023-03-05 2025-12-31 | 161.63% | 38.16% | 1.03 |
momentum_63d | 2 | 10 | 2023-03-05 2025-12-31 | 137.43% | 39.30% | 0.95 |
股票滚动诊断
已完成 30 个窗口。每个窗口预热 252 个交易日、评估 63 日，并承接预热末的持仓。港股仅覆盖一只股票，美股仅覆盖 SPY。标普 500 选股仍需更广的数据。沿用引擎费用，港股 30 bps、美股 20 bps。复权和信息可用时间尚待独立核实。
股票滚动诊断 (30)
| 市场 | 策略 | 窗口 | 评估期间 | 净收益率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| HK | equal_weight | 1 | 2025-05-07 2025-08-04 | 10.60% | 6.80% |
| HK | momentum_20d | 1 | 2025-05-07 2025-08-04 | 1.65% | 1.38% |
| HK | sma_cross | 1 | 2025-05-07 2025-08-04 | 1.12% | 1.38% |
| HK | equal_weight | 2 | 2025-08-05 2025-11-04 | 12.03% | 9.02% |
| HK | momentum_20d | 2 | 2025-08-05 2025-11-04 | 0.64% | 1.40% |
| HK | sma_cross | 2 | 2025-08-05 2025-11-04 | 2.39% | 1.84% |
| HK | equal_weight | 3 | 2025-11-05 2026-02-04 | 28.70% | 8.05% |
| HK | momentum_20d | 3 | 2025-11-05 2026-02-04 | 3.05% | 1.65% |
| HK | sma_cross | 3 | 2025-11-05 2026-02-04 | 5.28% | 1.65% |
| HK | equal_weight | 4 | 2026-02-05 2026-05-13 | 1.51% | 19.28% |
| HK | momentum_20d | 4 | 2026-02-05 2026-05-13 | -0.98% | 2.17% |
| HK | sma_cross | 4 | 2026-02-05 2026-05-13 | -1.96% | 4.06% |
| HK | equal_weight | 5 | 2026-05-14 2026-08-13 | 15.52% | 8.08% |
| HK | momentum_20d | 5 | 2026-05-14 2026-08-13 | 0.91% | 1.89% |
| HK | sma_cross | 5 | 2026-05-14 2026-08-13 | 3.02% | 1.64% |
| US | equal_weight | 1 | 2025-04-07 2025-07-08 | 22.77% | 6.33% |
| US | momentum_20d | 1 | 2025-04-07 2025-07-08 | 1.81% | 0.53% |
| US | sma_cross | 1 | 2025-04-07 2025-07-08 | 0.84% | 0.55% |
| US | equal_weight | 2 | 2025-07-09 2025-10-06 | 8.26% | 2.41% |
| US | momentum_20d | 2 | 2025-07-09 2025-10-06 | 1.23% | 0.67% |
| US | sma_cross | 2 | 2025-07-09 2025-10-06 | 1.62% | 0.49% |
| US | equal_weight | 3 | 2025-10-07 2026-01-06 | 3.01% | 5.07% |
| US | momentum_20d | 3 | 2025-10-07 2026-01-06 | -1.06% | 1.49% |
| US | sma_cross | 3 | 2025-10-07 2026-01-06 | 0.63% | 1.02% |
| US | equal_weight | 4 | 2026-01-07 2026-04-08 | -2.28% | 9.13% |
| US | momentum_20d | 4 | 2026-01-07 2026-04-08 | -0.60% | 0.71% |
| US | sma_cross | 4 | 2026-01-07 2026-04-08 | -0.36% | 0.52% |
| US | equal_weight | 5 | 2026-04-09 2026-07-09 | 11.20% | 4.49% |
| US | momentum_20d | 5 | 2026-04-09 2026-07-09 | 0.98% | 1.38% |
| US | sma_cross | 5 | 2026-04-09 2026-07-09 | 1.03% | 0.91% |
归档做市诊断
使用了 2026 年 3 月 19 至 21 日的归档。交易场所、产品和账户币种仍未知，PnL 沿用记录中的账户单位，投入本金尚缺。原始配置、1 bps 做市手续费、挂单及撤单延迟 300 ms 各自只改变一个因素。现有模型尚不支持保守成交场景。
| 策略 | 场景 | PnL（单位未知） | 成交数 |
|---|---|---|---|
| B0 | 原始配置 | -235.37 | 5400 |
| B0 | 做市手续费1 bps | -347.49 | 5400 |
| B0 | 延迟300 ms | -287.74 | 6293 |
| B1 | 原始配置 | -240.26 | 4939 |
| B1 | 做市手续费1 bps | -343.72 | 4939 |
| B1 | 延迟300 ms | -274.32 | 5890 |
| B2 | 原始配置 | -6.68 | 463 |
| B2 | 做市手续费1 bps | -16.29 | 463 |
| B2 | 延迟300 ms | -24.47 | 568 |
| B3 | 原始配置 | -256.23 | 5386 |
| B3 | 做市手续费1 bps | -368.12 | 5386 |
| B3 | 延迟300 ms | -291.69 | 6241 |
仍缺少的证据
- 缺少标普500历史成分及匹配价格数据的访问条件。
- 配置的Paper Gateway TCP端点不可达，未尝试登录或重启。
- 每个股票市场仅有一个标的，不能作为选股池。
- 股票复权及信息发布时间尚未独立核实。
- 数字货币候选池为事后固定名单，历史入选资格未获证明。
- 归档做市数据的场所、产品来源及币种仍未知。
- 现有做市引擎没有保守成交场景开关。
体验项目
选择一条研究路线
这里展示离线工具的工作过程。切换路线会改变演示内容，不会在浏览器执行 Python 或下单。
合成演示数据
从日线数据到组合诊断
在统一的日频回测中比较简单配置规则与实验性 CNN 信号。先跑等权基线，再检查每个模型背后的假设。
内置样例使用虚构港股代码。美股 ETF 配置仍处于候选研究阶段，交易 Demo 尚待验证。
100.0收盘价101.8
演示生成器按固定规则生成虚构输入。真实行情和收益结果仍需另行获取及计算。
实验如何运行
- 01每日 OHLCV 数据
- 02策略信号
- 03滞后的分数权重
- 04成本与结果诊断
可以检查哪些产物
- 组合变化和每日持仓
- 运行状态、假设和指标
- 月度收益与回撤诊断
模型假设
模型按日频分数权重估算组合，整手、竞价、最低佣金和换汇均未纳入。运行后请检查 run_status。信号失败会标为 strategy_fallback，这类结果应按失败处理。
合成演示数据
从盘口到模拟 maker 成交
沿着可见队列、公开成交和订单延迟，查看四种报价策略的差异，同时明确模拟和指标计算的假设。
买价 99.9，卖价 100.1。样例包含 20 档盘口，每个日期有 121 个快照，共使用三个固定日期标签。
买价99.9
L1
卖价100.1
演示生成器按固定规则生成虚构输入。真实行情和收益结果仍需另行获取及计算。
实验如何运行
- 01盘口、成交与资金费率信号
- 02报价与库存策略
- 03延迟与队列模型
- 04盈亏与库存诊断
可以检查哪些产物
- 打印的回测与信号诊断
- 累计盈亏与库存路径图
- 四种策略的对比图
模型假设
模型模拟可见队列，交易所真实撮合和重叠挂单队列仍待验证。资金费率只参与信号计算，实际结算尚未纳入。采样网格必须能精确表示信号期限，审计质量字段会报告无效数值。涉及配置导入的命令需要先设置数据路径，帮助命令也有这个要求。
策略思路
把想法与证据分开看
研究框架和比赛策略处于不同阶段。团队尚未选定或登记比赛策略。
美股与 ETF 配置
加密情绪信号辅助美股 ETF 配置是一项候选思路。数据权限、信息可用时点和可复现的样本外比较仍待验证。股票实验室目前支持离线基线实验。
阅读候选策略分析 ↗考虑库存的做市报价
B0 从中间价和库存偏移出发，B1 使用一档微观价格，B2 根据波动调整价差，B3 用资金费率信号改变目标库存。先比较模型，再判断是否存在交易优势。
阅读模拟假设 ↗工程边界
研究与执行之间，有明确的交接边界
执行端校验带版本的目标文件和数据沿袭记录，优先通过 Paper 检查，再记录券商事件。Demo 报告用于研究展示。执行目标需要按交接 schema 单独生成并校验。
- 01研究报告
- 02经审查的目标交接
- 03Paper 安全检查
- 04事件日志与对账
完整的人工监督订单生命周期尚未验证。已发布的 v1 目标 schema 列出 JP/US，运行时还识别 HK，两者存在已有不一致，依赖港股目标交接前需要解决。
查看执行接入状态 ↗