策略研究

已研究过的历史数据，未授权交易

少换股票后，收益怎样变化

保留排名稍有回落的股票，多数比较减少了买卖。收益提高的情况较少，模型预测也仍不稳定。

缺失结果保留空白。每个费用点来自一次已保存的账户计算，表格列明无法比较的原因。

当前期限、费用和执行时间下，6项可比配对中，6项减少买卖，2项收益更高。另有0项无法比较。这些配对共用历史窗口。

缓冲规则允许保留排名落到51至70名的原持仓，再按分数补齐空位。等权配置一直使用原始候选池。

每5或20个交易日调仓，中途保留实际股票数量。模型用现金支付比例费用，期末卖出也计费。买卖使用常规时段首尾可用成交价，实际能否成交仍需验证。

每段独立窗口有40个信号日期、41个估值交易日。原定执行的最后一天持有现金，延迟执行的第一天持有现金。每段账户从1 USD净值重新开始。

回放假设在收盘后形成信号。真实数据可用时间、完整证券类型和公司行动仍需证明。

较早的日内信号能承受多少费用

24个零费用日内账户中，15个完成计算，6个有毛利润。这6个账户恰好不亏损时的单边成本约为5.01至11.31 bps，其余已完成账户在扣费前就亏损。这些较早的窗口只有20个信号日期，与新的持仓实验口径不同。

股票输入检查确认了什么

身份未核实的标的日

657,731

已阅读的公司公告或申报文件

7

与拆股线索相符的原始价格边界

4

相邻可见记录间的大幅原始价格跳变

243

输入保留658,472个标的日。程序隔离了7个已知公司行动边界，价格没有改动。4个拆股边界与已有线索相符。243次大幅跳变还可能包含日期缺口等影响，不等于确认了243次公司行动。完整证券类型和公司行动历史仍有缺口。

较早协议的观察准备

较早的免费日线档案补充在300秒上限停止，共尝试345次请求，记录55,656字节响应内容。最后一次传输的实际消耗仍不确定。当时预热数据未补齐，新登记未冻结，也没有接受未来观察记录。那一轮没有自动重试或启用调度。

已研究过的历史数据，未授权交易

加密账户的收益从哪里来

这些周频趋势账户中，市场涨跌贡献了较大部分收益。选币贡献随窗口变化，尚未证明有稳定优势。

缺失结果保留空白。每个费用点来自一次已保存的账户计算，表格列明无法比较的原因。

这里复用已保存的288个USDT账户，没有新增回放。程序把每日盈亏拆成无费用的每日等权市场参考项、仓位调整、已投入资金内的选币贡献，以及费用。各项按初始净值1计量，相加得到净收益。这是记账分解，不能据此确定因果，市场参考项也不是可直接交易的对照。

每段窗口有90个计分UTC日，账户从1 USDT净值独立开始。选币和仓位贡献依赖账户路径，四种账户承担的风险不同。期末按价格计值，没有执行清仓。 加密延迟把目标和交易日期一起后移一个UTC日，首次延迟成交前持有现金。

较早协议的观察准备

较早的免费日线档案补充在300秒上限停止，共尝试345次请求，记录55,656字节响应内容。最后一次传输的实际消耗仍不确定。当时预热数据未补齐，新登记未冻结，也没有接受未来观察记录。那一轮没有自动重试或启用调度。

已研究过的历史数据

持币与趋势策略的比较

周频趋势对执行时间敏感。和同目标仓位的对照相比，尚未显示稳定优势。

以下次数覆盖全部请求窗口，固定使用当前选择的费用和执行时间。 周频趋势在 12 个可比窗口中，有 8 个高于买入持有。

把持有八种币与固定仓位、周频趋势放在一起比较。切换费用或执行时间，可以检查同一个历史窗口。

20 bps 等于成交金额的 0.2%。页面使用假设的总成本。 加密使用日线收盘价代理。延迟会把目标和调仓日期一起后移一个 UTC 日，首次成交前持有现金。

每个 90 天窗口的初始净值单独记为 1，以 USDT 计价。买入持有和固定 60% 仓位的风险与趋势策略不同。匹配仓位的对照在调仓时匹配目标，实际仓位随后仍会随价格变化。期末按价格计值，模型没有执行清仓。